How Much Money You Can Make from an App?

You know why so many businesses are looking for App Development Company nowadays? That’s because so many mobile apps have become successful and earning lots of money. This money is in the range of millions to billions of dollars.  But most of this money is earned by only few apps which fall into certain category and there are so many other apps which don’t make any money at all. In this article, we will discuss about how apps make money and will also give you some ideas to make your app too a money earner.

In past few years i.e. after the launch of smartphones in 20072008, the mobile market has grown rapidly. Now billions of people use smartphones which carry so many types of mobile apps. Right now more than half of the internet traffic originate from mobile devices and smartphones. People around the world spend alteast 2 hours daily on mobile phones and majority of this time is on using the apps. That’s why all Fortune 500 enterprises and entrepreneurs are trying to grab some part of this opportunity to earn big.

If you are an iOS App Creator or Android App developer, new to the market, want to enter the market or you have a cool idea to build an app, you are part of the team which can contribute in the development of the app carrying innovative idea and which can generate lots of profits. Now we will discuss about the mobile app earning potential and how much money you can earn from your app.

Android or iOS: Which Platform Makes the Most Money for Apps?

When you too want to earn money from the app, first of all you need to decide for which platform you want to design your app. Although both developers i.e. for Android and iOS are in great demand and they earn money which is in top 5 careers to make lots of money right now in the market but when we see app platforms then it is the iOS platform where apps make more money.  This is because iPhone users are generally more affluent than Android users and iPhones are more popular in the developed countries like US and Europe while Android smartphones are more popular in the developing nations like India and China.

What Kind of Revenue Do Mobile Apps Generate?

Everyone knows now that Apps are big business and due to the huge demand for mobile apps even the Android Development Company or iOS development company are earning big other than the app owners. Global mobile app revenue is projected to reach over $180 billion by 2020 which is an increase of more than 200% from the 2 years ago level. Gaming apps makes most of the money. In April 2018, Epic Games’ Fortnite earned about $2 million in revenue daily while the other very popular game, Candy Crush Saga is at second place at $1.3 million per day through inapp purchases. Pokemon Go is also very successful game and earned about $890 million in 2017. As most of the games app are free to download and use hence they make money through inapp purchases. In 2017, the global revenue of inapp purchases was $37 billion while paid app downloads brought $29 billion.

How Much Money Subscription Mobile Apps Make?

• Tinder app has 46 million registered users and makes money by charging users for bonus features like unlimited swipes. In recent quarter, Tinder reported revenue of $407 million. Tinder charges $9.99 per months for most users and $19.99 per month for users over 28 years old for subscription. That’s why Tinder is one of the highest earning apps.
• Bumple has 22 million users and makes about $172 per minute due to its monthly $9.99 subscription option and premium features.
• Pandora, Tidal and Spotify also earn big amount of money through subscription.
• Netflix and Hulu also work on subscription based model.

Apps for Smart TVs and Smartwatches

• From cellular platform, apps have branched out as more integrated smart devices have come to market. Smart TVs are already used in more than 70 million homes in United States. Netflix and Hulu are the most popular apps used on Smart TVs and have a large user base. Picking the right platform for your app is very important.
• Also video games consoles such as Xbox One, PlayStation 4 etc have their own app stores.  There are many apps for each platform including Netflix, Youtube, Hulu and Amazon. These all are successful apps.
• Another important platform is Smartwatches. Wearables are becoming increasing popular and smart watches are expected to reach a 51% share of wearable devices sold in 2022 hence optimizing your mobile app to be compatible for smartwatches will bring lots of advantages.

Conclusion

As we have just discussed, there are lots of opportunities to earn big in the app market. The app market is growing consistently and rapidly since its conception and there is still no sign of it slowing down. The worldwide app store revenue is predicted to reach $110 billion this year with lots of opportunities in major developing and most populous countries like India, China and Brazil. Video games apps are already earning huge money and they are going to be even more popular in coming years due to more simpler and productive apps. Also it looks like that the market for smart TVs and Smartwatches which can be controlled by mobile apps will expand at rapid rate in coming future bringing more opportunities to earn for the app makers.